【星島綜合報道】總部設於多倫多的汽車零件製造商ABC科技控股(ABC Technologies Holdings Inc.)大幅削減首次公開招股(IPO)價60 %,定價低於市場估計範圍,顯示市場近期對IPO的亢奮情緒出現冷卻。
據《環球郵報》(The Globe and Mail)報道,由私募股權投資巨企Cerberus Capital Management LP擁有的ABC,原先計劃以每股目標價12至15元,集資2.55億元。經過數周的市場推廣後,將定價下調至每股10元,集資額下調至1億元。Cerberus會取得所有收入,並繼續持有ABC的81%股份。
此現象證明,在這個泡沫市場中,投資者並非對所有IPO都趨之若鶩,同時展示市場分裂為多個層面,甚至是分成有盈利及沒盈利公司兩部分。過去8個月來,本國科技、醫療護理及生物科技業的IPO大受追捧,以電子醫療公司MindBeacon Holdings Inc.為例,儘管在去年首3季錄得650萬元虧損,但在12月仍能以市場估計上限的定價,成功集資6,500萬元。
反觀擁有良好盈利往績的ABC,在2019年6月結算的財政年度,錄得6,500萬元利潤,但在下一個財政年度,因第四季受到疫情打擊,全年度錄得2,610萬美元虧損。
ABC自從於2016年被Cerberus收購後,除2020年的異常狀況外,其營業額及未計課稅、利息、折舊及攤銷前的盈利,均相對地呈平面發展。該公司的增長潛力亦不算十分強勁,市場研究公司IHS Markit雖然預期北美的輕型車輛製造業將於今年復甦,但在隨後5年只會維持平淡的發展。
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